7月将近尾声，刚刚过去的两个月中的网贷行业乱象至今记忆犹新。对于网贷行业来说，随着监管政策的收紧，大量不合规平台频频爆雷，包括善林金融、唐小僧等资金规模达数百亿级的平台，涉案金额也随着整顿进度持续扩大。

 “理财有风险，投资需谨慎”是人尽皆知的道理，但面对当前如此残酷的现实，广大投资者依然感到难以接受。嘉丰瑞德第三分公司总经理石文兵先生表示：“P2P在创立之初的出发点可能是好的，然而市场的残酷淘汰，让P2P项目的商业模式无法完全‘从善而终’。对于投资者来说，选择安全合规的专业理财平台进行投资至关重要。”

诞生于2013年的P2P行业，2014年至2015年进入野蛮生长期。本质上来讲，P2P是个人与个人之间的借贷，属于市场的借贷行为。而P2P理财是指以公司为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。

既然P2P是个人与个人之间的借贷，那么P2P平台扮演的就是中介角色。然而，P2P平台的盈利逻辑并不清晰。一方面，投资者希望平台承诺高利率从中获取高收益；另一方面，借款人的还款风险难以真正预估。而同时，平台的获客成本、运营成本、工资支出、资金通道成本、保证金等成本又构成巨大的成本压力。

从目前立案的情况来看，大多涉案的网贷平台都涉及自融，资金去向模糊，甚至很多平台连自己的普通员工都不清楚客户的本金运作模式。嘉丰瑞德第三分公司总经理石文兵先生表示：“从外部因素来看，一方面，由于我国的投资者严重缺乏市场教育，对于投资风险没有具体概念，贪图理财平台的高利率。因此，很多平台为了活下去对投资者承诺刚性兑付，为了吸引投资者打出高额利率相互竞争。另外，进入2018年之后，宏观层面去杠杆导致资金流紧张，以及互联网资管存量业务清理等政策性因素，导致投资者避险情绪浓厚，资金加速从中小平台流出，加大了网贷平台的出清概率。”

其实，早在2016年8月，监管当局出台过相关管理办法，促使网贷平台收益率逐步回归理性。当时的合规举措简单来说就是银行资金存管、信披充分、平台信息透明、标的真实、规范单个标的金额上限、对借款人的资质、还款能力进行评估等等。

然而，两年前的这次政策调整似乎治标不治本。进入2018年上半年之后，网贷平台进入监管洗牌阶段。在去杠杆的宏观政策影响下，市场出现了大规模的债务违约潮，相继而来的就是非标业务的大量清盘。善林金融、唐小僧、联璧金融都是网贷之家排名靠前的数百亿级平台，如今在政策收紧的重压之下陷入了停业、跑路、刑事立案的怪圈。

网贷行业的头部企业接连倒闭并接受调查，这在金融监管史上并不多见，由此引发了市场的大量恐慌性抽资，市场多米诺骨牌效应已经愈演愈烈。为了控制局面，目前监管层开始紧急部署网络平台备案，全国性的备案标准很快会出台，防止平台倒闭潮继续恶化。

网贷行业整顿是对于过去几年野蛮成长付出的代价，从行业本身来说，如果盈利逻辑不成立，就很容易演变为庞氏骗局，一旦进入风险释放期，倒闭跑路都是大概率事件。而对于投资者来说，石文兵先生建议需做到三点：1、选择年化率正常范围的平台；2、不要选择广告铺天盖地的平台，哪怕有明星为其站台；3、对外承诺0逾期的平台都是问题平台，因为20%左右的逾期率是信贷行业的正常水平。

理财是刚需，对于投资者来说，选择合规靠谱的平台进行理财至关重要！2018年压在市场上的三座大山：国内经济进入下行轨道、金融业去杠杆以及中美贸易战，导致市场流动性收紧以及投资预期下降。嘉丰瑞德(www.saferich.com)第三分公司总经理石文兵先生建议大家保持稳健的投资风格。另外，今年是比较特殊的一年，高层对泡沫尤其敏感，打击网贷行业是主动去杠杆、挤泡沫、暴露风险的政策意图，因此投资者不必过于恐慌，一旦行业的良性循环建立起来，对于投融市场的发展才会真正构成利好。投资咨询400-803-1818。