金融“倒贷”损害中小实体经济发展

中国传媒联盟据华夏传媒网讯：

    河北的一位企业家是业内的知名变压器技术专家，他的企业为国家电网和基层电网改造生产了很多优质变压器，并创造了很多的实用技术。

    随着业务量年年稳步增加，最近这位企业家却无心忙于生产，而在北京多家金融机构奔走找钱还贷。因为企业供货时间长，部分工程款没有收到，而银行给的票据和流贷又相差没几天就到期。虽然银行新的贷款审批也下来了，但是要求企业先另外找钱“倒一下”。“倒贷”资金不易寻找，同时民间“倒贷”资金收费很高，以至于出现了现实版的“多收了三五斗”，增产不增利。

    这样看来，“倒贷”急坏企业家、“倒贷”耗尽力、“倒贷”扰乱企业正常生产经营秩序。

倒贷是怎么产生的？

    企业在发展过程中随着业务量逐步增加，对银行的资金需求也是越来越大，但银行对流动资金贷款又缺少适合企业生产经营特点的贷款产品，虽然有1-3年的流动资金贷款，实际上很少发放一年期以上的流动资金贷款，尤其是部分中小银行更是把本来应该发放流动资金贷款的业务，却让企业使用承兑汇票，这样不但增加贴现成本不说，当6个月到期时，企业的流动收款却没有到齐，必然会出现较大的资金缺口，而银行在现有的还贷考核体制下，不顾企业生产经营特点，强行收回资金，甚至欺骗企业主，假借新贷款审批已通过，借机收贷。收贷后，新的贷款又迟迟不见踪影，让企业承担较高的民间借款利息，有时候就会逼死企业，导致企业家不得不“一跑了之”。

银行产品缺失催生企业短借长投

    目前中小微企业能够从银行获得的一般是流动资金贷款、银行承兑汇票等信贷支持，很难获得长期信贷支持，即便能够获得固定资产贷款也不是只要求用自有项目作抵押，银行往往会要求企业提供第三方担保，担保的背后往往又是反担保。这是中小微企业很难做到的。当企业生意顺利时，往往会添加固定资产，上新生产线，做技术改造，完善基础设施建设等，这些需要长期固定资本支持，而中、小、微企业只能获得流动资金贷款时，却不得不把到手的流动资金变成了“固定资金”。有的资金都压在原材料、半成品、产成品或者应收账款中。当经济不景气时，很多资金被压在了库房里面。

“倒贷”侵吞生产利润

    企业在半年或者一年贷款到期时很难抽出资金用于还贷，而银行现行体制要求企业不允许“借新还旧”，必须先还完旧贷款再申请新贷款。这样的信贷管理方式企业的压力非常大，企业的老板一年之中有三分之一的时间在忙于“倒贷”、交保证金开票、贴现等非经营业务，而企业为了“倒贷”，又自身资金不足，往往要借助于小额贷款公司等民间资本。民间资本“倒贷”的成本很高，一般是日息在千分之二到千分之三之间，给企业造成很大的成本负担。如果银行拖延20天，以5000万元贷款，日息千分之二计算，就这笔贷款一个月无辜新增的财务费用至少200万元。以票面年利8%计算，一年的账面财务费用为400万元。加上先前的200万元费用，企业这笔贷款的财务费用实际为600万元，实际票面年利息是12%。可想而知，有多少产品利润被侵蚀掉了。这还不考虑新贷款金额减少、时间延长、公关费用等因素产生的额外支出。

贴近企业调结构，才真正解决企业资金需求

    李克强总理在上任以来多次提出“金融创新必须以服务实体经济为根本”，确实解决中小微企业融资难、成本高的问题。

    但时下银行的这种贷款机制，很难使中小企业降低融资成本。因此，银行首先要真正根据企业生产经营特点设计贷款产品，而不是仅仅根据时间设计贷款产品，贷后管理下沉。再要实时监督资金使用，针对行业特点开展“行业定制”金融产品。再次银行要向对待大型企业、政府平台一样，允许中小企业“借新还旧”，保持企业资金流动性，不要人为断流，切实降低中小企业融资成本。

北京元泽基金董事宋仁龙

(责任编辑：梦晶)