点牛金融：上市不是上岸，合规是生命线

近日，点牛金融的母公司金牛有限公司向美国证监会提交招股说明书。即将上市的点牛金融，可能成为第七家在美国上市的中国互联网金融平台。

作为新兴事物，互金行业在蓬勃发展的同时，其安全合规一直为各方关注。

对于上市，业内人士表示企业即使上市，也并不等于上岸，合规是互金企业的生命线，也是互金企业健康发展的必由之路。

合规，是企业自身需求

据点牛金融官网信息显示，自诞生起，点牛金融即以“合法合规、普惠金融”为发展理念，瞄准了小微企业及普通消费者。点牛金融提供的贷款期限为30天到90天，借款者须以自己的汽车作为担保。通过点牛金融的在线平台，点牛连接个人贷款者以及个人和小企业借款者。这也契合了国家倡导的普惠金融理念。

合法合规，是企业立身之本，也是企业发展壮大的前提条件。在2017年11月份接受中国网记者的采访时，点牛金融创始人曾而新说，“在金融行业工作的十多年来，我始终认为诚信是一个企业的立命之根、发展之本，厚德才能载物。”

同时，他还表示，“点牛在创立之初就按照监管的思维去运营，完全的公开透明化。”

点牛金融公开资料宣称向用户提供优质的项目和严谨的风控服务。点牛招股书也显示，点牛金融部署了风险管理流程，尽量最小化借款人的债务履行风险。该流程中包括对第三方提供的信用报告进行彻底评估，也可能包括点牛金融对潜在借款人的雇主或相关人员的调查。

除此之外，2016年11月点牛金融正式与上海资信有限公司达成战略合作，成为上海资信的会员单位，以此打造平台的公开透明化。

通过不断打磨平台风控能力，强化资金安全，点牛着力定位为“以创新技术驱动金融科技”。

合规，是政策监管要求

对于互联网金融行业的兴起与发展，近年来国家也出台了一系列政策对其进行监管。

2016年8月24日，银监会等四部委联合下发《网络借贷信息中介机构业务活动暂行管理办法》，明确了P2P网贷机构不能触碰的13条“红线”，要求客户资金必须由银行存管。网贷平台监管办法正是宣告落地，同时这也是网贷行业上的里程碑。

继2016年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》和《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》落地，2017年《网络借贷资金存管业务指引》和《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》又相继出台，由此形成全面的P2P网贷行业监管制度体系，给平台合规发展指明了方向。

在监管规范、整改加速背景下，互金行业中的问题平台数正持续降低，互金企业也越来越走向规范化。据网贷之家统计，截至2017年12月底，网贷行业正常运营平台数量达到了1931家，相比2016年底减少了517家，全年正常运营平台数量一直单边下行。

由于平台整改进程尚未完成，预计2018年网贷行业运营平台数仍将进一步下降，具体下降速度取决于备案及合规情况，从目前信息估测，2018年底或将跌至800家左右。

合规，是客户基本需求

金融，一个带着风险属性的行业。合规合法，才能将互金行业引向健康发展。

随着互联网金融知识的普及，客户投资也越来越理性。合规的互金企业更能保证客户的利益，所以客户越来越看重合规。一个稳健、规范的金融平台对客户来说至关重要。

据点牛金融相关知情人士透露，点牛金融的客户多数是重复投资者，他们就是看中了平台的规范、透明、合规、稳健的运营。

点牛招股书显示，截至2016年9月30日，通过点牛金融平台完成的所有贷款都来自于多次借贷的借款者。

在截至2017年6月30日的前6个月中，每个人借款者平均借贷笔数为6.57笔，每小企业借款者平均借贷笔数为7.53笔。

对于点牛金融母公司赴美IPO，点牛金融相关知情人士表示，不管上市与否，企业的基本职责都是创造价值；对于互金企业而言，合规是创造价值最基本的条件，是企业的生命线。
(责任编辑：海诺)